Domingo, 03 Junio 2012 18:37 Volver

Estamos en TENDENCIA ALCISTA O BAJISTA? Tecnica de deteccion de tendencias de largo plazo

Hola a todos.

 

En el día de hoy voy a hablaros de una forma de detectar las tendencias de medio y largo plazo en los mercados y así poder posicionarnos en la dirección correcta de las bolsas a nivel mundial durante un periodo de tiempo lo suficientemente largo como para poder obtener cuantiosas plusvalías.

 

Para estudiar esta estrategia vamos a partir de tres teorías:

 

-          1.-La ya conocida por todos, Teoría de Stan Weistenin , con su momento de mercado, su línea A/D y la media 200 sesiones exponencial de esa línea A/D

-         2.- Los Indicadores de amplitud de mercado BOTTON TOP OSCILLATOR y TOP BOTTON OSCILATOR

-         3.- La teoría de DOW en su epígrafe sobre la necesidad de señales combinadas en varios índices a la vez.

1.-Teoría es la Stan Weistein


Un mercado alcista y sano se caracteriza por muchos más valores subiendo, de los que bajan en promedio de 200 días , esto es EL MOMENTO DE MERCADO y es necesario que este indicador este por encima de 0 para ser considerado el mercado como alcista y por una LINEA DE AD que hace máximos consecutivos crecientes

Un mercado bajista consecuente se caracteriza por, muchos más valores bajando de los que suben en promedio de 200 días, esto es un MOMENTO DE MERCADO BAJISTA y cruzando la línea 0 a la baja y por una AD que hace mínimos y que naturalmente divergió en algún momento a la baja.


2.-Los Indicadores de AMPLITUD DE MERCADO de Antonio Carcelén


la línea de avance-descenso del BOTTON TOP OSCILLATOR para valores alcistas y del TOP BOTTOM OSCILLATOR para valores bajistas, indicadores descubiertos y expuestos por Antonio Carcelén en RSIDATOS, el resultado de esta línea avance-descenso es una línea mucho mas suavizada y tranquila pero a diferencia de otros procesos de suavización no se añade ningún retraso en los movimientos de giro importantes del mercado.

El grafico de la línea AD de BOTTON TOP OSCILLATOR nos sirve para limpiar de ruido las posible desviaciones del mercado.


3.-la Teoría de Dow.


Mas concretamente la regla de la concordancia nos habla de que cuando varios índices están de acuerdo con la tendencia, el mercado sigue en esa tendencia, si uno de los índices estudiados cambia la tendencia y entra en contraposición con los otros índices, surge  la señal de que el mercado esta dudando y se crea un período de confusión o turbulencia, entrando en una “no confirmación” dejando de existir una clara tendencia.

Esto será un indicio de un cambio de ella.

Esto ha sido comentado por Javier Alfayate en un reciente artículo aplicando al Dow Jones Industriales y el Transportes VER ARTICULO



Pues bien, siguiendo estos tres factores , vamos a pedirle al Mercado que nos confirme cuando está en Tendencia alcista, cuando está en Tendencia Bajista y cuando está en momento de CONFUSION.

 

En cada grafico os muestro tres indicadores:


LONDON 1 06 12



 - MOMENTO DE MERCADO DE STAN WEISTEIN, en la parte de arriba de los graficos y en color negro, si está por debajo de 0 mercado bajista y por encima de 0 mercado alcista.


- LINEA AVANCE-DESCENSO de los INDICES citados anteriormente, línea que muestra los valores que suben menos los valores que bajan, cuando esta línea está por debajo de la media 200 sesiones exponencial en color rojo, la tendencia pasa a bajista y cuando está por encima estamos en tendencia alcista, esta línea la vemos en negro en la zona media de cada grafico.


BOTTON TOP OSCILLATOR , este indicador de amplitud de mercado suaviza todavía más las LINEAS DE AVANCE-DESCENSO  y lo encontramos en la parte de debajo de cada grafico. Cuando su línea está por debajo de la media de 200 exponencial al mercado se le considera bajista y cuando está por encima se le considera alcista.


 A los tres indicadores arriba descritos les he colocado una MEDIA EXPONENCIAL DE 200 sesiones en rojo.


 Para que se produzca un CAMBIO DE TENDENCIA DE LARGO PLAZO se tiene que dar 3 hechos:


1.- Que EL MOMENTO DE MERCADO WEISTEIN este debajo de cero


2.- Que la AMDC línea de AVANCE-DESCENSO este por debajo de la media en rojo dibujada en distintos gráficos


3.- Que la AMDC BTO que es el BOTTON TOP OSCILLATOR este debajo de su media


CUANDO ESTOS TRES HECHOS SE DAN EN UN MERCADO ,se considera que ese mercado pasa de ALCISTA A BAJISTA.( expuesto con línea discontinua roja)


Pero necesitamos mas para confirmar que el MERCADO GLOBAL y por lo tanto la tendencia general del Mercado es alcista o bajista, ese algo es LA TEORIA DE LA CONCORDANCIA DE INDICES A NIVEL MUNDIAL.


Para ello he usado los tres índices mas importantes del Mundo El SP500, EL DOW JONES y el NASDAQ y estos le he unido el índice INGLES como representante Europeo.


DOW JONES 1 06 12


NASDAQ 1 06 12


SP500 1 06 12



El resultado es que cuando se produzcan las 12 señales a la vez es decir.

-cruce a la baja de la línea 0 del momento en los 4 índices

-cruce a la baja de la media 200 sesiones de la línea AD de los 4 índices

-cruce a la baja de la media 200 sesiones de la línea AD BOTTON TOP OSCILLATOR de los 4 índices


ENTONCES EL MERCADO ES BAJISTA ( LO MARCO CON LINEA DISCONTINUA ROJA),

y al contrario se considera ALCISTA ( LO MARCO CON LINEA DISCONTINUA VERDE)


Cuando unas señales indican una dirección y otras señales indican otro dirección será momento de confusión y ruido.


UN REPASITO A LAS ULTIMAS SEÑALES:


En el 2006 tenemos una señal alcista combinada en los 3 índices americanos y aparece marcada con una línea discontinua verde y unos círculos con SI que acreditan las señales, en el índice LONDRES no os lo he puesto por que ya era alcista de antes por lo tanto tenéis sus 3 si.


En el 2008 ocurre un hecho muy curioso LO VEIS? Comentármelo por la web, si lo habéis entendido os daréis cuenta, si no lo veis volver a leer el artículo o preguntarme y os lo aclaro.


Como pista fijaros que es el único caso con dos líneas discontinuas rojas verticales


Señal alcista en el 2009 perfecta y combinada en los 4 índices a la vez con 12 si a la vez


En el 2010 hay un intento de mercado bajista con el Momento de Mercado atacando la línea 0 a la baja y con las líneas de A/D perforando a la baja las medias, pero los BOTTON TOP ni se acercaron a sus medias, así que, nada de nada


En las caídas del 2011 se dan muchísimas señales bajistas en casi todos los indicadores, esto nos mostraba un cambio de tendencia a nivel GLOBAL, menos en un indicador que no secunda la tendencia mundial bajista, NO se dan las 12 señales bajista y el mercado no cae.


En las caídas actuales del 2012 fijaros los SI y los NO que aparecen en los 4 índices, cuando tengamos los 12 SI en la línea discontinua roja ESCRIBIRE UN ARTICULO y señalare que el MERCADO GLOBAL ES BAJISTA.


De momento,solo estamos en una FASE DE CONFUSION y RUIDO como la de AGOSTO del 2011, donde llegamos a tener hasta 11 SI ( para la tendencia bajista) antes de comenzar las subidas de nuevo.


Como termiraran las correcciones actuales? de momento llevamos 7 SI........el TIEMPO y el MERCADO dictaran sentencia y nosotros............... la ejecutaremos en la direccion ordenada.



Preguntar cualquier duda que tengais, asi la comentamos para todos los lectores y opinamos y aportamos todos.


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Un saludo amigos


16 comentarios

  • Enlace Comentario Alvaro Molina Lunes, 18 Marzo 2013 11:10 publicado por Alvaro Molina

    Muchísimas gracias porque es simplemente fantástico! Gracias a esta teoría se pueden evitar muchas pérdidas y aumentar mucho las posibilidades de ganar, al menos para los que no tenemos los suficientes conocimientos como para hacer trading intra día contra tendencia.

  • Enlace Comentario James Domingo, 03 Febrero 2013 15:35 publicado por James

    Esas frases macarn la diferencia. Como bien comentas hay que tenerlo presente siempre. A veces, te centras tanto en la evolucion de la operacion y en cumplir el objetivo, que pierdes la perspectiva y te olvidas de estas reglas.

  • Enlace Comentario Mike Sábado, 02 Febrero 2013 21:32 publicado por Mike

    No hasta tanto no desarrolle el mointveimo, es difedcil de decir En general, los objetivos de ganancia te obligan a vender antes de tiempo.Habras escuchado nadie se fundif3 por tomar ganancia . Pero es exactamente al reves. El que toma ganancia demasiado temprano, se funde. Porque no llega a compensar por todos los trades en los que perdio.Con lo cual, son miles los que se han fundido por tomar ganancia

  • Enlace Comentario Antonio Carcelen Miércoles, 06 Junio 2012 19:08 publicado por Antonio Carcelen

    Dor y quien se de por aludido, en lo que pueda ayudar y no perturbe mucho mi dia a dia... contar con ello.

    Suerte.

  • Enlace Comentario Dor Martes, 05 Junio 2012 10:55 publicado por Dor

    gracias Antonio Carcelén y jose luís por contestar
    Ahora sí lo he pillado.
    Mi problema es que tengo mucho que aprender todavía en el tema de programación y servidores de datos.
    Poco a poco...
    De momento solo os puedo "ayudar" haciendo todo tipo de preguntas, espero que no os moleste.

    ¡¡Muchas gracias!!

  • Enlace Comentario Antonio Carcelen Martes, 05 Junio 2012 05:26 publicado por Antonio Carcelen

    Gracias Enbolsa por tus palabras, ... no es para tanto... y si me prodigo poco... soy algo ermitaño...

    Dor a Angel desde hace años y si se podria decir que somos amigos.. pues a veces se hacen cosas que si no fuesen por amistad no se harian y le ayudo en lo que puedo, pues al final eso vuelve a mi con creces.

    Sobre el tema en concreto. Para calcular el momento, se usa la media simple de 200 sesiones, y luego a ese resultado se le aplica la media de 200 exponencial, es lo que hace Jose Luis, que aplica la media exponencial en todos los casos...

    Suerte a todos.

  • Enlace Comentario Antonio Carcelen Martes, 05 Junio 2012 05:26 publicado por Antonio Carcelen

    Gracias Enbolsa por tus palabras, ... no es para tanto... y si me prodigo poco... soy algo ermitaño...

    Dor a Angel desde hace años y si se podria decir que somos amigos.. pues a veces se hacen cosas que si no fuesen por amistad no se harian y le ayudo en lo que puedo, pues al final eso vuelve a mi con creces.

    Sobre el tema en concreto. Para calcular el momento, se usa la media simple de 200 sesiones, y luego a ese resultado se le aplica la media de 200 exponencial, es lo que hace Jose Luis, que aplica la media exponencial en todos los casos...

    Suerte a todos.

  • Enlace Comentario Dor Lunes, 04 Junio 2012 19:04 publicado por Dor

    a ver si lo he pillado:
    Para el Momento de Mercado de los distintos índices o Momento Weinstein (gráficos superiores) usamos La media movil SIMPLE de 200 periodos (Tal cual hacía Weinstein con el NYSE)
    Para la AD utilizamos la EXPONENCIAL de 200 periodos

    ¿Es así?
    sea como fuere, lo que está claro es que tenemos que encontrar el "Sincronismo perfecto" y el DRL, Día de Largos o día "D" y si me apurais hasta la hora "H"....por cierto, me está gustando mucho lo que están haciendo los USA a estas horas.

    Un saludo

    ¡¡Gracias a Antonio Carcelén por contestar, soy un seguidor del trabajo de Ángel Matute que creo que es amigo tuyo ¿No?

    ¡¡saludos!!

  • Enlace Comentario ENBOLSA.NET Lunes, 04 Junio 2012 19:03 publicado por ENBOLSA.NET

    Hola Dor

    Menudo lujo, D. Antonio Carcelen por estos lares... es una eminencia en el estudio de la amplitud y el creador de los BOTTON TOP OSCILLATOR BTO y el TOP BOTTON OSCILLATOR TBO y ademas se prodiga poco.

    Antonio en su web RSIDAT tiene algunos pdf muy interesantes donde estudia en profundidad distintos indicadores de amplitud de mercado, te aconsejo que te des una vuelta por su web.

  • Enlace Comentario Antonio Carcelen Lunes, 04 Junio 2012 15:14 publicado por Antonio Carcelen

    Dor, soy Antonio Carcelen, tienes un error de concepto... el momento de Weisntein y la linea AD no son cosas similares, revisa las definiciones de ambas y veras como no estas en lo cierto... mira en mi web en el 2007 creo que fue hice un articulo con un pdf donde explicaba paso a pasocomo construir la linea AD y el momento de W es la sumatoria durante 200 sesiones de los que suben y bajan cada dia, y a eso le aplicmos una media simple de 200 sesiones... si te fijas e los graficos mismos el momento oscila entorno a cero aprox. y la linea AD no... Suerte.

  • Enlace Comentario enbolsa.net Lunes, 04 Junio 2012 12:36 publicado por enbolsa.net

    Hola DOR.

    En el libro de Westein dice textualmente
    Que el INDICE DE MOMENTO es una media movil de 200 dias de la figura de avance descenso del NYSE

    Esta es la media que usa weistein y que yo he formulado en Metastock para el calculo de este indicador, esa es la media simple de 200 sesiones.
    Ademas yo la aplico a todos los indices americanos no solo al NYSE.

    La media que le coloco a la LINEA DE A/D es la de 200 sesiones exponencial, que como ves se separa un poco y me sirve de filtro para determinar el momento alcista y bajista, aplicandosela a la LINEA AD DIRECTAMENTE y al indicador BOTTON TOP y TOP BOTTON

    Cuando me refiero a los los tres indicadores arriba descritos me refiero a las medias exponenciales en rojo que se aprecian en los graficos de los 3 indices americanos, no a la empleada en el calculo del MOMENTO DE MERCADO.

    Perdona si la explicacione es algo confusa, pero es un articulo muy largo y algo complicado, donde lo que se busca es la comprension y precision del momento optimo de giros de los mercados a nivel global.

    Un saludo.

  • Enlace Comentario Dor Lunes, 04 Junio 2012 11:24 publicado por Dor

    CITA:
    Teoría de Stan Weistenin , con su momento de mercado, su línea A/D y la media 200 sesiones exponencial de esa línea A/D

    CITA:
    Un mercado alcista y sano se caracteriza por muchos más valores subiendo, de los que bajan en promedio de 200 días , esto es EL MOMENTO DE MERCADO y es necesario que este indicador este por encima de 0 para ser considerado el mercado como alcista

    CITA:
    A los tres indicadores arriba descritos les he colocado una MEDIA EXPONENCIAL DE 200 sesiones en rojo.



    CITA:
    LINEA AVANCE-DESCENSO de los INDICES citados anteriormente, línea que muestra los valores que suben menos los valores que bajan, cuando esta línea está por debajo de la media 200 sesiones exponencial en color rojo la tendencia pasa a bajista

    Mi duda es:
    el Momento de Mercado Weinstein (MMW) es la suma de los que suben menos los que bajan en los últimos 200 días a la que le aplicamos una Media Exponencial.
    La linea AD es la suma de los que suben menos los que bajan a la que le aplicamos una Media Exponencial de 200 días.
    ¿no deberían indicar lo mismo?
    Es decir, cuando el Momento Weinstein suma 0, su indicador correspondiente lógicamente marcará 0 y cuando la AD corta a su MME200 es que el Momento Weinstein suma 0
    Lo que me extraña es que en los gráficos no siempre coinciden.
    algo se me escapa, a ver si me lo puedes aclarar, aunque no se si me he explicado bién.

    ¡¡saludos!!

  • Enlace Comentario ENBOLSA.NET Domingo, 03 Junio 2012 23:27 publicado por ENBOLSA.NET

    Hola Nil

    estoy pasando una crisis importante con el METASTOCK no consigo que me funcione bien, y por desgracia no puedo actualizar los datos del COT, pero ya te digo que cuando lo deje el T-BOND estaba en maximos historicos en sus lecturas de posiciones largas, no tenia un regristo historico tan alto......miedooo en estado puro como dice el amigo CAVA.

    En cuanto resuelva el problema te lo actualizo ok?

    un saludo.

  • Enlace Comentario ENBOLSA.NET Domingo, 03 Junio 2012 23:14 publicado por ENBOLSA.NET

    Hola amigo Vicente.

    Te propongo una cosa, como se que eres un gran seguidor nuestro y que valoras nuestro trabajo, solo tienes que mandarme un mail personal a jlgarcia@enbolsa.net y te enviare a tu mail personal un pantallazo con la actualizacion de este indices cuando te interese saber su actualizacion.

    Como veo que comprendes perfectamente las condiciones que tienen que darse, me ahorro la explicacion y solo te envio los graficos actualizados.

    que te parece amigo?

    Un saludo y gracias por tus comentarios y apoyo.

  • Enlace Comentario Nil Domingo, 03 Junio 2012 21:16 publicado por Nil

    Buenissimo el articulo felecidades! Por cierto como estan los indicadores COT

  • Enlace Comentario vicente caballero Domingo, 03 Junio 2012 20:16 publicado por vicente caballero

    pues que quereis que os diga, me parece espetacular, es decir, muy muy bueno o mejor. cómo puedo hacer esos graficos, o llegar a ellos, las palataformas normales nolos tienen, los poneis vosotros en la pagina? no estaria mal tener un apartado donde hacer el seguimiento a los indices etc, de esta forma, al menos la tendencia es importne, conocer la tendencia es fundamental, luego ocurrira lo que sea pero...
    muy agradecido que es lo que no me canso de decir en los comentarios que hago en la pagina la mire por donde la mire.
    en el 2008 hay 7 sies y un no, el mercado corrige pero luego sube. muy bueno

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